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3年股票型金牛基金,是否还值得持有?

来源:麻利二铺

说事之前,先做个小问卷,持有过一只股票型基金3年以上的同学请在留言栏打“1”,持有过5年以上的同学请在留言栏打“2”。

之前我们分析了一下股票型基金中7年的牛基,这回再来看看3年和5年的,常规的基金诊断相信大家都会了,我们在文中主要聊下观察的重点。

开放式股票型基金 - 3年持续优胜金牛基金

信达澳银新能源产业股票(001410),这是我们目前也持有的基金。从评比的周期看,2017年1月1日~2019年12月31日的表现非常不错。

其业绩比较基准的走势基本与沪深300贴合,经理人的操作体现出很强的超涨能力(如图中标示的三段超涨区间),由于进攻性强,相应的抗跌能力就不会像平衡型混合那样出色,但也很不错了(下面会讲到),毕竟90%左右的股票仓位在那。

这段期间刚好也是经理人冯明远的大部分任职区间,交接7天之后,疑似三个月的调仓期之后转折向上,同时也进入了三年金牛奖的评价期,2017年跑出了39.27%的业绩,比沪深300高出近1倍(超涨体现),同类排名34/878;2018年在市场单边下行的周期内,跑出了-16.23%的成绩,比沪深300少跌9%(抗跌体现),同类排名81/1080;2019年跑出了94.11%,比沪深300高出近2倍(超涨体现),同类陪名2/1428。

那么在经理人继续任职的情况下,目前还是一只具有领先群气质的基金,短期轮动捕捉能力的稳定性还是非常强的,在近三年【近3个月同类排名百分比走势】中,排名掉出50%的时间并不多,在3成左右,且调整的周期在2个月左右。

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中欧时代先锋股票A(001938),可以说是中欧基金的品牌基,由周应波独立担任经理人至今,各家评级机构的五星好基,长期绩效基本上稳定跑在沪深300的上方。

从3年评价期间的走势我们可以看到,单边上行的2017年和2019年,中欧时代表现出了长足的超涨能力,在2018年单边下行期间,其抗跌能力也非常突出,跌幅比沪深300少了近14%,也凭借这个成绩,在2018年度排名30/1080。虽然超涨能力没有上面信达澳银的生猛,但是对于基金长期投资来说,能尽量将绩效走势平滑的向右上角拉伸,是投资者非常喜欢的一种能力——控制波动的能力。如果再持有三年,依然是个不错的选择。

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工银瑞信文体产业股票(001714),看到名字的时候,对这只基金没啥印象,但第一直觉这又是一只名字不重要,抓到老鼠才是好猫的基金,所以下意识的去看了一下最近一季披露的持仓股票。

很明显哈,肉眼能快速分辨的就有重工业、地产、白电、白酒、汽车、电子、食品……等多个主题外领域的股票。所以说经理人还是非常棒的,不拘于基金的名字怎么样,业绩稳才是要给投资者交代的东西;这也可以从侧面看出银行系基金的绩效稳健的风格特征。不信你看看下面三张图。

近3年的累计收益率走势表现不俗。

再来看相应的短期排名轨迹,掉到50%以下的次数只有两次,过去三年短周期排名名次基本上维持在80%~60%之间,不愧金牛之名。这是你可能会想的确很稳健,经理人的任职表想必也很规整。

然鹅并不然,该基金的经理人调整频率还是挺高的,从2015年至今,袁芳经历了上岗、独立担纲、团队协作、再到独立担纲,一直hold到了今天,请给她点个赞。如果有几乎能采访她,我一定会问:“对于这段历程,袁芳你怎么看?”

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总的来说,这届开放式股票型基金三年持续优胜的金牛,再拿三年,问题不大。

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