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多家私募宣布停止发布预估净值:真实性准确性完整性均有瑕疵

在发预估净值这件事情上,多家私募都表示,“不卷了。”

12月10日,澎湃新闻记者从业内获悉,多家头部私募如幻方、明汯、九坤、启林、天演、希瓦等都发布通知称,将于本周或下周起停止发送预估净值数据,并让大家关注每周正式净值周报。

“基于合规考虑,经投研部、风控合规部等一致研究决定:于2022年1月始停止预估净值图的发送和整理,本周到12月底前我们会继续把预估统一汇总到群内进行过渡,2022年开始完全停止预估净值。”也有第三方代销机构称即将暂停预估净值数据汇总。

据了解,由于私募的净值更新并不像公募那么快速,而是要经过托管机构复核,所以私募基金一般在第二周的周二才能披露前一周周五的净值。比如,12月10日的净值,12月14日才会披露。

近两年,私募会在周五盘后发布未经托管复核的周度估值,给到直销客户;三方、券商等机构也会整理成私募估值表,发给客户。

不少机构都称,暂停发布是考虑到由于统计口径、计算方式等差异,预估净值在真实性、准确性和完整性等方面均存在一定瑕疵,且未经托管机构复核确认,决定不再提供预估净值服务。不过,也有百亿主动管理私募基金人士对澎湃新闻说,内部尚在对此评估,看看同行和渠道的需求。

一位头部私募的内部人士对澎湃新闻记者称,周五晚披露预估净值的“行业内卷”由来已久,在上周一家知名私募披露错误预估净值信息收到监管函后,私募才纷纷暂停了周五的估值。“这是个趋势,未来应该都会停的。”

12月3日,中国证监会广东监管局网站公布了《关于对珠海横琴万方资产管理合伙企业(有限合伙)采取出具警示函措施的决定》。

该决定书显示,珠海横琴万方资产管理合伙企业(有限合伙)(以下简称“万方资产”)作为私募投资基金管理人在管理“万方掘金5号私募证券投资基金”过程中,因内部操作流程存在缺陷,存在向投资者披露错误预估净值信息,给投资者造成误导的情形。

上述行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》(以下简称《办法》)第二十四条的规定。根据《办法》第三十三条的规定,广东监管局决定对万方资产采取出具警示函的监督管理措施。

私募排排网研究主管刘有华对此表示,私募管理人提供预估净值,本意是一种客户服务、售后服务,提升客户的体验感,但是却有一部分投资者简单地作为了投资决策依据,存在一定的误导性。其次,预估净值主要是私募管理人提供给投资者参考的净值,而且主要由私募管理人来计算,因此计算的方式和方法相对来说比较简单,容易造成预估净值和实际净值偏差较大的情况,从而产生合规风险。建议投资者,投资需要理性,正确的长期投资价值观,是拥抱财富的正确打开方式。

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