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投资情报局 | 中低风险理财再升级,鸿安30来报道

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理财升级新选择,财通资管首只滚动持有中短债基金——财通资管鸿安30天滚动持有中短债债券基金(以下简称「鸿安30」),6月7日起正式发行!

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「鸿安30」是一只怎样的基金?

「鸿安30」作为基金市场中的新品种,将以不低于非现金基金资产的80%投资于剩余期限或回售期限不超过3年的证券,瞄准短久期,兼具良好流动性和收益性。

「鸿安30」为债券型基金,理论上其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金,管理人对本产品的风险评级为低风险等级R1,发行期为2021年6月7日——6月11日。

「鸿安30」为发起式基金,管理人将在募集期认购不低于1000万元,认购份额的持有期限自基金合同生效日起不低于3年。

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中短债基金与其他固收类基金有何不同?

相较于货币基金,中短债基金配置更灵活、剩余期限更长、杠杆可适当提高,收益率与波动率略高于货币基金。

相较于中长期纯债基金,中短债基金因投资短端资产,久期更短,受利率波动影响更小,收益率与波动率低于中长期纯债基金。

根据历史数据(下图),短债基金的收益率和波动率,一般情况下都介于货币基金和中长期纯债基金之间。

数据来源:wind,截至2021.5.31,基金类型为wind二级基金分类货币型基金(680只)、短期纯债型基金(360只)、中长期纯债基金(2208只),选取2020年11月前成立的基金。不同基金的投资策略不同,风险不同,业绩比较不能反应基金优劣,投资有风险,选择需谨慎。

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「鸿安30」和传统中短债基金有何不同?

传统中短债基金一般每天可申购赎回,其中部分份额持有一段时间后免收赎回费。

滚动持有中短债基金,设定一段时间的滚动运作期,如「鸿安30」为30天滚动运作,一方面,可以满足投资者规律投资、适度兼顾流动性的需求;另一方面,持有期限的安排,便于基金经理从获取流动性溢价和期限利差等多维度发力,力争增厚基金收益。

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拟任基金经理过往表现如何?

本基金拟任基金经理陈希希有10年证券从业经验,5年证券投资经验,长期从事债券研究和投资运作,债券投资实战经验丰富,在组合安全性管理方面经验丰富,风险收益平衡能力突出。

目前在管基金包括财通资管鸿达纯债基金、鑫管家货币基金、瑞享12个月偏债混合基金等。

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「鸿安30」的投资策略是什么?

本基金将采用自上而下的方法,在充分研究基本宏观经济形势以及微观市场主体的基础上,对市场基本利率和债券、货币市场工具等投资品种收益率水平变化进行评估,并结合波动性以及流动性状况分析,针对不同行业、不同投资品种选择投资策略,以此做出最佳的资产配置及风险控制。

同时,将综合久期管理、收益率曲线配置等策略对个券进行精选,力争在严格控制基金风险的基础上,获取长期稳定超额收益。

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为什么选择财通资管的中短债基金?

自2012年组建固收团队以来,财通资管始终坚持以“低波动、稳收益”作为固收投资理念,在“团队协作”的价值观文化中磨合出了一支高效协同、优势互补的“铁军”,目前团队拥有40余名成员,平均从业年限超过6年。

管理经验方面,财通资管在中短债基金领域经验丰富,截至2021年一季度末,旗下5只中短债基金合计规模超436亿元。

管理业绩方面,银河证券数据显示,截至2021年一季度末,财通资管近2年债券投资主动管理收益率在公募基金管理人中位居前30%,尤其在中短债领域表现亮眼。截至6月4日,同源数据显示,财通资管鸿运中短债A近1年、近2年收益率分别位居同类第2/62、2/28;鸿福短债A近一年收益率位居同类第6/52;鸿达纯债A近一年收益率排名同类第21/555。Wind数据显示,上述基金近一年最大回撤均小于0.5%,远低于同类产品的同期均值。

数据来源:银河证券《公募基金管理人债券投资主动管理能力长期评价榜单》,截至2021年一季末;财通资管鸿福A、鸿运A、鸿达A分别为银河证券基金三级分类短期纯债债券型基金(A类)、中短期纯债债券型基金(A类)、长期纯债债券型基金(A类)。基金规模数据来源财通证券资管各公募基金2021年一季度报告,截至2021年一季报。

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基金费率如何?

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可以在哪里买到「鸿安30」?

6月7日至11日,为「鸿安30」的首发募集期,投资者可以通过通过财通证券、天天基金、财享通(财通资管网上直销)等渠道认购。产品代码为:A类012580,C类012581。

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