您的位置:首页 >财经 >

一季报信息速递|赢家A股明星产品揭秘

【基金红人节|金麒麟基金大V评选 百位大咖入围→投票】

来源:永赢基金微讯

刚刚大家了解了我们永赢家与港股相关的产品Q1表现。不要走开,小赢继续给大家盘点我们永赢家的明星产品,看看他们Q1的表现如何,基金经理的运作情况怎样,机不可失时不再来哦!

永赢惠添利:总监掌舵,旗舰精品

截至2021Q1,永赢惠添利基金份额净值为2.0140元,规模合计为28.75亿元。注1

数据来源:基金2021年度一季报

永赢惠添利股票占基金总资产的比例为92.79%,重仓金融业和制造业等行业。

数据来源:基金2021年度一季报,行业分类为证监会行业分类标准

前十大重仓股合计占基金净值比为57.52%,前三大重仓股均为银行股。

数据来源:持股名称、占基金净值比数据来自基金2021年度一季报,所属申万一级行业数据来自wind 注2

基金经理运作分析与后市展望

01

 基金运作分析

2021年一季度,A股市场先涨后跌,沪深300指数下跌3.13%,创业板指数下跌7.00%。春节前资金持续流入股票市场,新基金销售火爆、两市融资余额持续上升,这推升了A股市场的估值;但是春节后中美利率都出现较快上升,再加上通胀预期上升使得市场担心货币政策出现收紧的风险,这使得股票市场的估值出现下降。行业方面,盈利较好且估值较低的行业一季度股价涨幅较大,如钢铁、银行等;估值弹性大的行业一季度股价出现较大幅度下跌,如军工、科技等。

本基金一季度虽然股票仓位较高,但是持仓的行业多为盈利较好且估值较低的行业,因此一季度基金净值涨幅也好于业绩比较基准。

02

基金经理后市展望

永赢基金权益投资总监李永兴:“从投资方向而言,我们仍然是去寻找盈利增长较好且估值不贵的行业和公司:

(1)当前工业企业盈利增长处于较高水平,再加上PPI和PMI购进价格指数仍在上升,顺周期行业和银行预计仍会保持较好的盈利增长。

(2)从目前已披露的上市公司年报和一季报预告来看,上市公司整体盈利情况依然较好,其中仍能找到一些估值不贵的行业和公司,特别是一些竞争格局改善的细分行业有望保持更好的盈利持续性。(3)出口相关的高端制造业中长期看盈利增长空间很好。”

(摘自李永兴先生最新市场观点——《总监看市|机会与风险并存,寻找盈利增长新机遇》)

永赢智能领先:聚焦TMT、新能源、医药消费、高端制造,长期深耕

截至2021Q1,永赢智能领先A基金份额净值为2.1965元,A/C规模合计为12.52亿元。注1

数据来源:基金2021年度一季报

永赢智能领先A股票占基金总资产的比例为88.01%,重仓制造业等。

数据来源:基金2021年度一季报,行业分类为证监会行业分类标准

前十大重仓股合计占基金净值比为56.88%, 聚焦TMT、新能源、医药消费、高端制造等高成长性黄金赛道。

数据来源:持股名称、占基金净值比数据来自基金2021年度一季报,所属申万一级行业数据来自wind 注2

基金经理运作分析与后市展望

01

 基金运作分析

一季度全球疫情在疫苗的作用下缓解,经济复苏的预期增强,加之美国新总统拜登上台大力推行新的经济刺激政策,使得大宗商品和美债收益率大幅上涨,这对股票的估值形成了抑制。其实这并非意外事件,市场早就对此有所预期。但令人感到意外的是,A股好公司的调整速度和幅度都远远超过美股。数据表明,这并非海外投资者减仓所致,而是因为国内机构投资者相互踩踏。市场一度对顺周期和小股票青睐有加,但很快这种热情也烟消云散。

报告期内,本基金秉承成长股投资理念,继续坚持自下而上选择好行业里的好公司,陪伴其成长分享其收益。故在基本面没有发生变化前,本基金没有大幅度调整仓位。

02

基金经理后市展望

基金经理于航:“目前估值已近合理,考虑到这些好公司都经受了疫情的考验,确定性更强、竞争力更强,同时切换到明年的估值也较有吸引力,因此未来市场下跌空间有限,预计会震荡筑底。”

(来自基金经理于航最新市场观点)

永赢消费主题:长坡厚雪,无惧周期

截至2021Q1,永赢消费主题A基金份额净值为3.3599元,A/C规模合计为24.52亿元。注1

数据来源:基金2021年度一季报

永赢消费主题A股票占基金总资产的比例为80.83%,重仓制造业等。

数据来源:基金2021年度一季报,行业分类为证监会行业分类标准

前十大重仓股合计占基金净值比为42.53%, 聚焦大消费赛道。

数据来源:持股名称、占基金净值比数据来自基金2021年度一季报,所属申万一级行业数据来自wind 注2

基金经理运作分析与后市展望

01

 基金运作分析

春节之后,在大宗商品价格快速上涨的刺激下,市场对于远期流动性走向趋紧的担忧逐步显现,叠加前期市场过快上涨所积累的风险,导致了股票市场出现了快速而剧烈地调整,其中尤以静态估值较高的各行业龙头白马公司为甚,期间沪深300指数从高点回落约13.3%,创业板指同期回调约21%。回顾整个一季度,市场总体呈现下跌态势,沪深300指数和创业板指跌幅分别为3.13%和7%,其中消费主题基准中的权重板块白酒、家电、汽车等总体回调幅度较大。

一季度永赢消费主题基金在行业配置上相对于2020年末期降低了白酒、汽车的配置,增加了家电、金融和建材的比重。在个股筛选上秉承了一贯的价值投资理念的选股原则,对于个股安全边际和收益确定性的要求则更加严格。应该说,过去两年权益市场的强劲表现使很多投资者对于股票市场的预期收益有了较高的预期,也阶段性的忽视了市场的波动风险。但是作为公募基金的管理者,我们始终保持了较为清醒的头脑,坚定的在各种不同的市场环境下做好风险收益比的匹配工作,相信经历更长时间的考验后,会有越来越多的投资者认同我们的投资策略与方法。

02

基金经理后市展望

基金经理常远:“展望二季度,我们认为伴随疫情后的经济持续复苏,企业盈利将继续增长并支持股票市场保持健康走势;货币环境和通胀预期可能较为复杂,我们将更加专注于对于个股机会的发掘。”

(摘自基金2021年度一季报)

永赢惠泽一年:一年持有,静待花开

截至2021Q1,永赢惠泽一年基金份额净值为1.4460元,规模合计为8.55亿元。注1

数据来源:基金2021年度一季报

永赢惠泽一年股票占基金总资产的比例为42.84%,重仓制造业、金融业等。

数据来源:基金2021年度一季报,行业分类为证监会行业分类标准

前十大重仓股合计占基金净值比为24.13%,关注食品饮料、家用电器、银行、非银金融等行业龙头。

数据来源:持股名称、占基金净值比数据来自基金2021年度一季报,所属申万一级行业数据来自wind 注2

基金经理运作分析与后市展望

01

 基金运作分析

2021年一季度,全球疫情总体好转,疫苗接种加速,经济复苏持续;财政政策上拜登推出1.9万亿刺激,货币政策上美联储维持利率水平和资产购买规模,政策环境整体偏向积极,二季度需要观察美国接近群体免疫后美联储的政策方向。从内生动能看,受益于全球经济复苏加速,出口延续强劲,消费仍处于恢复期,投资具有韧性。通胀方面,CPI在负区间低位震荡,PPI逐月转正,货币政策整体维持中性。

股票市场方面,2021年一季度,A股呈现先扬后抑态势,春节前延续2020年底的上涨行情,全球货币宽松对估值提供较大支撑,核心资产领涨市场;春节后风格切换明显,全球通胀预期升温,前期高估值板块大幅回撤。行业层面,钢铁、休闲服务和公用事业涨幅居前,国防军工、非银和通信领跌。本基金一季度股票部分关注货币政策和利率走势,跟踪行业间景气度变化及市场风格趋势性切换的可能性,积极把握股票市场结构性机会。

债券市场方面,春节前由于资金利率的大幅上行,叠加12月利率快速下行后的利多势能放缓,债券调整比较明显;节后资金宽松,利率震荡下行,但并未突破今年1月份低点。信用方面,一季度信用分层趋势明显,但市场情绪有所恢复,央企以及地方国企短久期中高等级债券受到青睐,信用利差持续压缩。周期类产业主体融资环境未见改善,煤炭、钢铁等周期行业景气度较高,但发债主体融资环境依然受限。因此本基金一季度配置短久期中高等级信用债和中短期利率债,适当提高组合久期和杠杆。 

02

基金经理后市展望

本基金后续继续采用"自上而下"的研究方法,在国内市场寻找受益于全球经济复苏的顺周期品种,并结合流动性和基本面边际变化情况,利用自主研发的资产配置模型合理确定本基金在股票、债券等各类资产类别的投资比例。

(摘自基金2021年度一季报)

小赢有话说:

能够看到这里的,一定是我们永赢家的铁粉了!关注永赢基金微讯,小赢后续将为你全方位揭秘赢家产品哦。

注1:以下业绩经托管行复核:永赢惠添利混合成立于2018/05/31, 业绩比较基准为沪深300指数收益率*60%+上证国债指数收益率*40%,2019年10月29日起,本基金业绩比较基准由“沪深300指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%”变更为“沪深300指数收益率*60%+上证国债指数收益率*40%”。截至2021/3/31,基金成立以来净值增长122.79%,同期业绩基准表现为28.12%。2018年、2019年、2020年净值增长表现分别为 -4.64%、79.68%、28.53%,同期业绩基准表现为-8.29%、20.14%、17.94%。基金经理李永兴自2018/05/31起任职。永赢智能领先A成立于2019/3/26, 业绩比较基准为中证800指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20%。截至2021/3/31,基金成立以来净值增长119.65%,同期业绩基准上涨25.47%。2019年、2020年净值增长表现分别为28.20%、88.81%,同期业绩基准表现为5.48%、21.43%。基金经理李永兴管理时间为2019/03/26-2020/07/31,基金经理乔敏管理时间为2019/10/16-2020/10/30,基金经理于航自2020/06/30起任职。永赢消费主题A成立于2018/11/6,业绩比较基准为中证内地消费主题指数收益率*60%+中国债券总指数收益率*40%。截至2021/3/31,基金成立以来净值增长235.99%,同期业绩基准上涨77.49%。2019年、2020年净值增长表现分别为71.77%、96.79%;同期业绩基准表现为33.51%、37.98%。基金经理李永兴管理时间为2018/11/06-2020/02/07,基金经理常远自2019/12/12起任职。永赢惠泽一年成立于2019/06/05, 业绩比较基准为沪深300指数收益率*50%+中国债券综合全价指数收益率*50%。截至2021/3/31,基金成立以来净值增长44.60%,同期业绩基准上涨20.44%。2019年、2020年净值增长表现分别为8.19%、35.10%,同期业绩基准表现为7.51%、13.50%。基金经理牟琼屿自2019/06/05起任职,基金经理李永兴自2019/06/05起任职,基金经理万纯自2019/07/01起任职。

注2:持仓情况仅代表截至2021一季度末的重仓情况,重仓股盈利情况不代表基金收益,不构成对任何人的投资建议,也不代表未来投资方向,基金具体持仓情况以实际投资为准。

风险提示:投资有风险,投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,并承担不同程度的风险。通常基金的收益预期越高,风险越大。永赢惠添利特有风险包括大类资产配置风险、股指期货等金融衍生品投资风险、中小企业私募债券投资风险、存托凭证投资风险等。永赢智能领先特有风险,包括股票市场、债券市场投资风险、股指期货等金融衍生品投资风险、中小企业私募债投资风险、在巨额赎回情形发生时,基金份额持有人存在不能及时赎回份额的风险、资产支持证券投资风险、存托凭证投资风险等。永赢消费主题特有风险包括股票市场和债券市场投资风险、资产支持证券投资风险、股指期货等金融衍生品投资风险、中小企业私募债投资风险、存托凭证投资风险。永赢惠泽一年定期开放的特有风险包括:大类资产配置风险、股指期货、国债期货等金融衍生品投资风险、中小企业私募债券投资风险、资产支持证券投资风险、存托凭证投资风险等,本基金以定期开放方式运作,在封闭期内,本基金不接受基金份额的申购和赎回。因此,在封闭期内,基金份额持有人将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。敬请投资者在做出投资决策之前,仔细阅读产品法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断并谨慎做出投资决策。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。