您的位置:首页 >财经 >

刘格菘PK谢治宇:近1年广发双擎升级混合赚41% 兴全社会价值赚96%

近期,基金一季度业绩出炉,同时2020基金年报披露,新浪挖掘基对比百亿基金经理业绩、持仓等以飨读者。本文对广发基金刘格菘与兴证全球基金谢治宇进行PK。

刘格菘在管规模843亿元,谢治宇在管规模598亿元

智君科技评测数据显示,刘格菘,从业11年,累计管理产品19只。目前在管基金9只,在管规模843.43亿元,剔除货币基金总规模843.43亿元。相较上一季度,在管规模没有变化。代表基金:广发双擎升级混合A。基金经理总计管理年限为7.1年,目前在管基金类型为权益型基金,管理年限为7.1年。历史上,该基金经理也曾管理过债券型基金。

谢治宇,从业14年,累计管理产品10只。目前在管基金4只,在管规模597.58亿元,剔除货币基金总规模597.58亿元。相较上一季度,在管规模增加35.75亿元。代表基金:兴全社会价值三年持有期混合。基金经理总计管理年限为8.3年,目前在管基金类型为权益型基金,历史上未曾管理过其它类型基金。

代表作产品方面,广发双擎升级混合A业绩比较基准:75.0%×沪深300指数+25.0%×中证全债指数。

兴全社会价值三年持有期混合业绩比较基准:60.0%×沪深300指数+20.0%×中债-综合指数-全价指数+20.0%×恒生指数。

业绩:在可比期内兴全社会价值收益均高于广发双擎升级混合

业绩方面,截止3月31日,刘格菘管理的广发双擎升级混合A今年亏损10.6%,谢治宇管理的兴全社会价值三年持有期混合今年盈利2.3%。此外,近一月、近三月、近六月、近一年兴全社会价值三年持有期混合收益均高于广发双擎升级混合A。

风险:兴全社会价值回撤低于广发双擎升级混合

智君科技评测数据显示,广发双擎升级混合A成立日2018-11-02,兴全社会价值三年持有期混合成立日2019-12-26,即2019-12-26至2021-03-31日为两只产品共同时段。期间二者风险收益指标如下。

区间收益、年化收益、阿尔法三大指标,兴全社会价值三年持有期混合高于广发双擎升级混合A。最大回撤方面,兴全社会价值三年持有期混合低于广发双擎升级混合A。

持仓:广发双擎升级混合配置了更多信息技术领域,兴全社会价值更偏港股和消费领域

两只产品重仓股、重仓行业分布如下。可以看出,广发双擎升级混合A十大重仓股持仓占净值比例更高,即持仓集中度更高。此外,广发双擎升级混合A重点在信息技术、医药和工业领域布局,但是兴全社会价值三年持有期混合在港股、可选消费、工业和医药领域持仓更多。

后市展望:刘格菘认为光伏行业龙头公司将受益,继续看好科技行业和顺周期行业

刘格菘年报后市展望:

2021 年由于利率水平上行,预期市场波动将会加大。在政策引导下,中长期资金或将持续流入,资本市场改革持续推进,中国经济具有巨大的韧性与潜力,综合上述条件,我们看好 A 股的中长期投资价值。市场进入“信用收缩+盈利扩张”的信用收缩前期,资本市场的整体估值大概率难以大幅提升,寻找业绩确定快速增长的机会更为重要。自身景气度能否爆发将成为相关资产能否取得超额收益的关键。

随着光伏行业全面进入平价时代、汽车电动化大趋势的确立,以及海外需求的快速增长,光伏行业已经进入快行道,龙头公司将充分受益。科技行业虽然出现波动,但是我们依然看好行业的长期发展空间。同时,随着海外疫情缓解,全球持续复工复产,顺周期行业仍值得重点关注。

谢治宇年报后市展望:

2021年,随着海外防疫措施的落实和全球疫苗接种,新冠疫情有缓解的趋势,经济活动也会逐步恢复正常。我国经济步入高质量发展时代,我们观察到一些优秀公司的竞争力相比前几年确实有了明显提升,涌现出了一些具备全球竞争力的科技和制造企业。货币政策方面,自2020年下半年开始我国已逐步正常化,海外方面虽然美联储官员仍然表达了宽松意愿,但通胀预期的提升可能会带动利率的上升。从股票市场来看,经过2019-2020年的上涨,部分公司的估值已经处于历史高位。在此大背景下,2021年我们将继续坚持自下而上精选个股的操作理念,持续关注具备核心竞争力的优秀公司,努力平衡好公司的长期发展空间与短期估值,不断寻找具有良好投资性价比的优秀公司。

本基金整体操作仍然本着风险控制的原则,坚定持有以基本面中长期逻辑为基础的品种,均衡配置,降低波动,以期更好地为投资者创造长期价值。

扫二维码,3分钟极速开户>>

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。