您的位置:首页 >财经 >

【银华基金】交易日报 2021-1-6

【福利贴:听白酒专场策略会,抽取茅台酒!】林园+但斌+5基金经理+6分析师(抽奖:茅台酒)

来源:银华固收交易

资金日评                        (资金组)

今日全天资金整体宽松,月内各期限供给充裕,资金面情绪乐观。早盘隔夜融出充足,非银质押高等级信用债7d/14d 非银ofr在 2.1%/2.3%附近,随后7d价格下行至1.9%-2.0%附近,供需两旺。长期限跨月资金ofr在2.6%-2.8%区间内,交投清淡。午盘后,市场延续宽松情绪,各期限融出充裕,价格较早盘并无太大差异。宽松情绪延续至尾盘,减点隔夜频现,机构轻松平盘。

央行公开市场今日将进行100亿元7天期逆回购操作。今日有400亿元7天期逆回购、1000亿元14天期逆回购到期,实现净回笼1300亿元。

一级市场(今日结果)                  (一级组)

【利率债】

【国债】

3Y 200014X2   加权利率 2.7615%   边际利率 2.7911%   全场倍数 3.84倍   边际倍数 4.25倍  

7Y 200017X1   加权利率 3.1231%   边际利率 3.1525%   全场倍数 3.62倍   边际倍数 1.05倍  

【农发】

1Y 200409X3   加权利率 2.2735%   全场倍数 5.68倍   边际倍数 5.5倍  

10Y 200410X5   加权利率 3.6162%   全场倍数 4.54倍   边际倍数 6.93倍  

10Y 160418X21   加权利率 3.2432%   全场倍数 3倍   边际倍数 2.17倍  

今日农发1Y需求较好,价格较低,考虑ff后低于二级6.25BP;老券160408考虑ff后低于估值1.5BP;10Y低于二级0.5BP

【短融中票】

【2020-1-6短融一级发行结果】

21国信证券CP001,,35e,AAA,90D,国企,【2.53】,招商银行,2021-04-07,周三到期

21苏交通SCP001,,30e,AAA,121D,国企,【2.63】,建设银行,2021-05-07,周五到期

21平安证券CP001,,30e,AAA,91D,其他,【2.55】,平安银行,2021-04-07,周三到期

21南通城建SCP001,,10e,AAA,16D,国企,【2.5】,中信银行,2021-01-22,周五到期

21上海大众SCP001,,6e,AAA,180D,其他,【3.1】,浦发银行,2021-07-06,周二到期

21锡产业SCP002,,5e,AAA,180D,国企,【2.85】,浦发银行,2021-07-05,周一到期

21福州城投SCP001,,11.8e,AAA,240D,国企,【2.85】,中信银行,2021-09-03,周五到期

21宁沪高SCP001,,10e,AAA,86D,国企,【2.4】,邮储银行,2021-04-02,周五到期

21沪电力SCP001,,19e,AAA,65D,央企,【2.48】,上海农商,2021-03-12,周五到期

21珠海九洲SCP001,,3e,AA+,62D,国企,【3.5】,江苏银行,2021-03-10,周三到期

21瀚蓝SCP001,,5.6e,AA+,79D,国企,【2.9】,交通银行,2021-03-26,周五到期

21娄城高新SCP002,,2e,AA+,83D,国企,【3.2】,中信银行,2021-03-30,周二到期

21湘投SCP001,,5e,AA+,180D,国企,【3.36】,建设银行,2021-07-05,周一到期

21连云港CP001,,6e,AA+,1Y,国企,【5.0】,建设银行,2022-01-06,周四到期

21滨江房产CP001,,9.3e,AAA,1Y,民企,【3.95】,杭州银行,2022-01-07,周五到期

21铜陵交投SCP001,休4,5e,AA,270D,国企,【4.73】,光大银行,2021-10-04,周一到期

21溧水城建CP001,,10e,AA+,1Y,国企,【3.8】,浦发银行,2022-01-07,周五到期

21如皋经开SCP001,休4,5e,AA+,270D,国企,【4.76】,兴业银行,2021-10-04,周一到期

21香城投资SCP001,,5e,AA+,265D,国企,【3.68】,中信银行,2021-09-29,周三到期

21江北公投CP001,,4e,AA+,1Y,国企,【3.84】,浦发银行,2022-01-07,周五到期

21银川通联CP001,,7e,AA+,1Y,国企,【取消发行】,中信银行,2022-01-07,周五到期

【2020-1-6中票一级发行结果】

21泰交通MTN001,休1,9e,AA+,3Y,国企,【4.2】,兴业银行,2024-01-07,周日到期

21厦门市政MTN001,休1,6e,AAA,3Y,国企,【3.58】,兴业银行,2024-01-07,周日到期

21佛燃能源MTN001,休1,6e,AA+,3Y,国企,【3.8】,兴业银行,2024-01-07,周日到期

21南昌城投MTN001,休1,7e,AAA,3Y,国企,【3.65】,建设银行,2024-01-07,周日到期

21湖州城投MTN001,,8e,AAA,3Y+2Y,国企,【3.91】,银河证券,2026-01-07,周三到期

21滁州同创MTN001,休2,3-5e,AA+,3Y,国企,【4.45】,兴业银行,2024-01-06,周六到期

21龙城发展PPN001:【4.38】太原市龙城发展投资集团有限公司,3Y+2Y,AAA,10-15亿,国企,山西,发行:0105-0106,缴款:0107,已发公募:20龙城发展MTN001。主承:中国银行

21江宁科学PPN001:【4.86】南京江宁科学园发展有限公司,3Y,AA+,7亿,国企,江苏,发行:0105-0106,缴款:0107,已发公募:19江宁科学SCP001,主承:平安银行

21江津华信PPN001:【取消发行】重庆市江津区华信资产经营(集团)有限公司,3Y+2Y,AA+,7亿,国企,重庆,发行:0104-0105,缴款:0106,已发公募:19江津华信CP002,主承:光大银行

一级市场(1月7日发行)    (一级组)

【利率债】

今日簿记利率债

口行

10:00-11:10

20进出13(增11) 50亿元(上弹不超25亿) 3年 3.34% 荷兰式

20进出15(增10) 50亿元(上弹不超25亿) 5年 3.43% 荷兰式

20进出11(增4) 50亿元(上弹不超25亿) 10年 3.74% 荷兰式

18进出10(增24) 70亿元(上弹不超20亿) 10年 4.89% 荷兰式

国开

14:30-15:30

20国开16(增11) 103.6亿元 1年 2.70%荷兰式

20国开15(增9) 191.1亿元 10年 3.70%荷兰式

今日簿记地方债

【短融中票】

【2021-01-07超短融一级发行信息】

21金科地产SCP001,休1,10亿,AAA,260D,民企,【-】,兴业银行,2021-09-25,周六到期

21中化工SCP001,,20亿,AAA,60D,央企,【-】,江苏银行,2021-03-09,周二到期

21浙能源SCP002,,10亿,AAA,242D,国企,【-】,农业银行,2021-09-10,周五到期

21闽建工SCP001,,3亿,AA+,90D,国企,【-】,招商银行,2021-04-08,周四到期

21紫金投资SCP001,,8亿,AAA,180D,国企,【-】,浦发银行,2021-07-07,周三到期

21浙滨开投SCP001,,5亿,AA,270D,国企,【-】,浦发银行,2021-10-08,周五到期

21亚厦SCP001,,2.5亿,AA,262D,民企,【-】,浙商银行,2021-09-30,周四到期

21日照港SCP001,,12亿,AAA,90D,国企,【-】,中国银行,2021-04-08,周四到期

21苏交通SCP002,,30亿,AAA,180D,国企,【-】,邮储银行,2021-07-07,周三到期

21宁夏国资SCP001,,2.5亿,AAA,260D,国企,【-】,浦发银行,2021-09-28,周二到期

21徐州经开SCP001,,5亿,AA+,270D,国企,【-】,南京银行,2021-10-08,周五到期

21南昌城投SCP001,,11.5亿,AAA,32D,国企,【-】,中信银行,2021-02-09,周二到期

21蓉城轨交SCP001,,10亿,AAA,32D,国企,【-】,中信银行,2021-02-09,周二到期

21光大集团SCP001,,10亿,AAA,61D,央企,【-】,交通银行,2021-03-10,周三到期

21国药控股SCP001,,30亿,AAA,60D,央企,【-】,兴业银行,2021-03-12,周五到期

21深燃气SCP001,,25亿,AAA,180D,国企,【-】,兴业银行,2021-07-07,周三到期

21昆明轨道SCP001,休1,10亿,AAA,240D,国企,【-】,光大银行,2021-09-05,周日到期

21首钢SCP001,休1,30亿,AAA,260D,国企,【-】,杭州银行,2021-09-25,周六到期

21无锡建投SCP001,,10亿,AAA,90D,国企,【-】,江苏银行,2021-04-08,周四到期

21广州国资SCP001,,5亿,AAA,180D,国企,【-】,兴业银行,2021-07-07,周三到期

【2021-01-07短融一级发行信息】

21江津城建CP001,,5亿,AA,1Y,国企,【3.30-4.30】,光大银行,2022-01-11,周二到期

21亳州城建CP001,,10亿,AA,1Y,国企,【3.50-4.80】,民生银行,2022-01-11,周二到期

21扬州经开CP001,休2,2亿,AA+,1Y,国企,【3.30-4.30】,恒丰银行,2022-01-08,周六到期

21南京奥体CP001,,12亿,AA,1Y,国企,【3.50-4.50】,交通银行,2022-01-11,周二到期

21中信建投CP001,,40亿,AAA,88D,其他,【1.50-3.50】,中信建投证券,2021-04-09,周五到期

【2021-01-07中票一级发行信息】

21赣州开投MTN001,休1,18亿,AA,2Y,国企,【4.50-6.00】,国信证券,2023-01-08,周日到期

21相城城建MTN001,,10亿,AA+,3Y,国企,【3.30-4.30】,上海新世纪资信评估投资服务有限公司,2024-01-11,周四到期

21无锡建投MTN001,2亿,AAA,3Y,国企,【3.50-4.50】,民生银行,2024-01-11,周四到期

21晋江国资MTN001,5亿,AA+,3Y,国企,【3.50-4.80】,中信银行,2024-01-11,周四到期

21无锡建投MTN002,,2亿,AAA,3Y,国企,【-】,兴业银行,2024-01-11,周四到期

21川铁投MTN001,休1,10亿,AAA,5Y,国企,【-】,邮储银行,2026-01-11,周日到期

21天津港MTN001,,10亿,AAA,3Y,国企,【3.50-4.60】,中信银行,2024-01-11,周四到期

21绍兴城投MTN001,,5亿,AAA,3Y,国企,【3.50-4.50】,光大银行,2024-01-11,周四到期

21盛裕投资MTN001,休1,3亿,AA,3Y+2Y,国企,【4.80-5.60】,杭州银行,2026-01-11,周日到期

21嘉善经开MTN001,休1,7亿,AA,3Y+2Y,国企,【4.20-5.00】,华夏银行,2026-01-11,周日到期

21渝富MTN001,,10亿,AAA,3Y+2Y,国企,【3.50-4.50】,建设银行,2026-01-08,周四到期

21上虞交通MTN001,休1,10亿,AA+,3Y+2Y,国企,【-】,兴业银行,2026-01-11,周日到期

21宣城国资MTN001,,10亿,AA+,3Y,国企,【4.20-5.20】,民生银行,2024-01-11,周四到期

21沛县国资MTN001,,10亿,AA,3Y,国企,【-】,兴业银行,2024-01-11,周四到期

21苏新国资MTN001,,6亿,AA+,2Y+N,国企,【4.50-5.50】,中信银行,2023-01-11,周三到期

【其他金融债】 

21汇理汽车债0120亿元 3年  AAA/AAA  中国建设银行,招商银行,交通银行,中金,招商证券 簿记建档3.4-4.4%

【ABS】 

长城-旭辉-联合保理10号资产支持专项计划【旭辉深交所供应链ABS】

发行规模:2.87亿;优先级:2.86亿;次级:0.01亿

产品期限:360天

信用等级:AAA

簿记日:2021年1月7日(周四)

缴款日:2021年1月11日(周一)

设立日/起息日:2021年1月12日(周二)

专项计划到期日:2022年1月7日(周五)

还本付息方式:到期一次性还本付息

交易市场:深圳证券交易所

基础资产:旭辉下属项目公司应付账款

共同债务人:旭辉集团股份有限公司

融腾2021年第一期个人汽车贷款资产支持证券

主承:南京银行,法国巴黎银行(中国),德邦证券,瑞穗银行(中国),申万宏源

时间:09:00-12:00

21融腾1A 86.1亿元 1.9年 2022/11/26 AAA  2.8-3.8 簿记建档

21融腾1B 7.6亿元 2.3年 2023/4/26 AAA  3.3-4.7 簿记建档

21融腾1C 6.3亿元 4年 2025/1/26

农盈汇寓2021年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券

主承:中信证券,兴业银行,中国工商银行,招商证券,华泰证券

时间:09:30-15:00

21农盈汇寓1A1 40亿元 1.8年 2022/10/26 AAA  -1.75--0.75 簿记建档

21农盈汇寓1A2 57.11亿元 4.2年 2025/3/26 AAA  -1.45--0.45 簿记建档

21农盈汇寓1A3 85亿元 9.4年 2030/5/26 AAA  -1.25--0.25 簿记建档

21农盈汇寓1C 18.04亿元 15年 2036/1/26 

捷赢2021年第一期个人消费贷款资产支持证券

主承:中泰证券,天津银行,渣打银行(中国)

时间:14:00-17:00

21捷赢1A 6.65亿元 1年 2022/1/26 AAA  5-6.5 簿记建档

21捷赢1B 1.02亿元 1.4年 2022/5/26 AA+  5.5-7 簿记建档

21捷赢1C 2.33亿元 4.7年 2025/9/26

【公司债】

21宝龙01-小公募 0 1月7日14:00-16:00 25亿元(未设基础规模) 2+2+1年  AA+/AA+  联合资信 无担保  国泰君安/中山证券 5.5-6.8 上交所 2021/1/11

21长江01-小公募 0 1月7日14:00-17:00 41亿元(未设基础规模) 3年  AAA/AAA  联合资信 无担保  长江证券承销保荐/中信证券/华泰联合证券 3.5-4.5 深交所 2021/1/11

21国丰01-小公募 0 1月7日14:00-17:00 10亿元(未设基础规模) 3+2年  AAA/AAA  中诚信 无担保  中泰证券/海通证券/中信证券 3.6-4.6 上交所 2021/1/11

21侨城01-小公募 0 1月7日14:00-17:00 合计发行25亿元(未设基础规模,可回拨) 3+2年 AAA/AAA 联合资信 无担保 中信证券/兴业证券/中泰证券 3.5-4.5 深交所 2021/1/11

21侨城02-小公募 0 1月7日14:00-17:00 合计发行25亿元(未设基础规模,可回拨) 5+2年 AAA/AAA 联合资信 无担保 中泰证券/兴业证券/中信证券 3.8-4.8 深交所 2021/1/11

【企业债】

【非公开】

盐城市国有资产投资集团2021年非公开发行短期公司债券(第一期) 1月7日 4.1亿元 365D 5.00%-6.00% AA/-  无担保  中山证券/中金  上交所

华西证券2021年非公开发行公司债券(第一期) 1月7日 20亿元 2年 3%-4.5% AAA/AAA  联合资信评估 无担保  华西证券  深交所

盐城海瀛控股集团2021年非公开发行公司债券(第一期) 1月7日 5亿元 3年 6.00%-7.00% AA/-  无担保  五矿证券  上交所

常州市城市建设(集团)2021年非公开发行公司债券(第一期) 1月7日 10亿元 3年 3.5%-4.5% AAA/   无担保  东海证券/申港证券/国信证券  上交所

城发投资集团2021年非公开发行公司债券(第一期) 1月7日 5亿元 1+1+1年 4.0%-5.5% AA+/  中诚信 无担保  中信建投/中信证券/长城证券  上交所

重庆市万盛经济技术开发区开发投资集团2021年面向专业投资者非公开发行公司债券 1月7日 5亿元 1+1+1年上限7.50% AA/  联合资信评估 无担保  申万宏源  上交所

重庆市江津区华信资产经营(集团)2021年非公开发行公司债券(第一期) 1月7日 16亿元 3+2年 4.20%-4.80% AA+/  中诚信 无担保  九州证券/安信证券  上交所

杭州拱墅投资发展2021年非公开发行公司债券(第一期)(品种一) 1月7日 10亿元 3+2年 3.50%-4.50% AA+/  无担保  浙商证券  上交所

杭州拱墅投资发展2021年非公开发行公司债券(第一期)(品种二) 1月7日 10亿元 5年 4.00%-5.00% AA+/  无担保  浙商证券  上交所

连云港市交通集团2021年非公开发行公司债券(第一期) 1月7日 5亿元 3+2年 4.0%-5.5% AA/  无担保  华泰联合证券  上交所

温州市瓯飞开发建设投资集团2021年非公开发行公司债券(第一期) 1月7日 10亿元 3+2年 4.0%-5.2% AA/  无担保  浙商证券  上交所

醴陵市高新技术产业发展集团2021年非公开发行项目收益专项公司债券(第一期) 1月7日 5.7亿元 3+2+2年 4.90%-7.90% AA/AA  无担保  财信证券  上交所

【PPN】

21温州高新PPN001:【4.5-5.5】温州高新技术产业开发区投资建设开发有限公司, 3Y,AA,3-6亿,国企,浙江,发行:0107,缴款:0108,已发公募:PR温高02,主承:国信证券/宁波银行。

21岳阳城建PPN001:【4-5.5】岳阳市城市建设投资集团有限公司, 3Y,AA+,2.5亿,国企,湖南,发行:0107-0108,缴款:0111,主承:交通银行/国信证券。

21历下控股PPN001:【4.5-5】济南历下控股集团有限公司, 3Y,AA+,不超过3亿,国企,山东,发行:0107-0108,缴款:0111,主承:青岛银行。

21绵阳经开PPN001:【5.8-6.3】绵阳经开投资控股集团有限公司, 3Y+2Y,AA(天府信用增进股份有限公司担保至AAA),7亿,国企,四川,发行:0107-0108,缴款:0111,已发公募:19绵阳经开债01,主承:天津银行。

二级市场                                         

【存款】

受流动性宽松影响,短端存款价格继续下行,银行吸存意愿弱,交投清淡。

【利率债】(二级组)

今天利率债交投非常活跃,整体收益率先上后下,较昨日来看,中短端有所下行,长端变化不大。具体参与机构没有明显变化,国债方面,大行、股份制、外资为主买入各个期限,券商为主卖出。金融债方面,基金为主买入3Y和5Y,城商行、股份制、券商卖出;10Y是交易盘为主买卖。地方债方面,城农商行和券商买入,券商和股份制卖出。

今天短利率交投活跃,收益率整体下行。国债各期限收益下行均较为明显,金债半年内期限下行明显。

【信用债】(二级组)

短融、NCD

今天短融交投比较活跃,成交以3M附近高评级品种为主,各期限较昨日略有下行,基本都低于估值成交,买盘以基金和农商为主,各大基金集中需求在6M内,卖盘以银行包销盘和基金为主。今天NCD交投情绪依旧活跃,基金买入4M内期限国股品种,买盘堆积,卖盘以大行、城商为主。各期限收益率继续下行。具体来看国股收益,明年1月底1.75;春节前1.90;明年3月底2.20;明年6月底2.53;明年9月底2.77。明年12月底2.85。

中票

今日中票市场AAA品种成交持续活跃,全天买盘情绪持续向好,中高资质个券收益继续下行,好资质永续个券受到关注。

企业债、公司债

今日公司债企业债交投活跃,全天买盘情绪较好,市场收益整体继续下行,尾盘情绪进一步向好,低估值成交为主,长久期个券交投回暖,可质押AAA永续受到关注。

银华基金固收交易部:

资金组:郜子健、倪逸芸、张鲲翼、姜时雨、廖雪、王皓然、金嘉伟

一级组:李恺天、高红、宋达

线下组:于茜,高洁、武毓捷

二级组:郝斌、李依依、王悦青、冯骏、凌存远、杨旭

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。