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来源：巴蜀养基场
前段时间，我带着父母到我工作的城市转了转。跟父母扯家常的时候，聊起家乡的变化，父母平时很少出来旅游，这次我带他们出来，他们很高兴，很满足。高兴的是：看着儿子在外面能养活自己了，不像老家的一些孩子还要啃老；也庆幸自己的儿子在外面有一个正经的工作，他们不用太操劳了。在跟邻里乡亲介绍起自己的儿女时候，嘴角都泛起满意的微笑：儿女都团圆了。
与此同时，父母也不无惋惜的给我讲起，那些我熟悉的叔叔伯伯们，有的年轻生意做得很大，现在要么儿女不争气，在儿女身上花了太多钱，让自己过的很窘迫；要么年轻开销太大，大手大脚，没有存到钱，现在年纪大了，赚钱不容易，混的也比较差。
每次听到父母讲起这些，我心里都会想：当我老了，女儿还需要我操心吗？那时候，我收入锐减，又该拿什么保障我的晚年生活呢？我会像我父母这样幸福还是像那些叔叔伯伯那般不幸呢？成年人的世界没有童话，只有规划。借此机会一起聊聊退休保障这个话题。
一、目前个人养老面临的两大窘境
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社保不足以支持金色晚年
先看一组数据，我国养老金替代率只有42%，意思是说退休前工资1万，退休后只能拿到4200元，远低于国际劳动组织70%的建议标准，更低于美国的103%。
再看另一组数据，2000-2019年间我国65岁及以上人口占比从7%上升至12.6%，根据中国发展研究基金会发布的《中国发展报告2020：中国人口老龄化的发展趋势和政策》，这一比例在2035年将达到22.3%，老年人口数量将突破3亿大关。也就是说，中国人口老龄化的过程仅用约22年，大幅快于主要发达国家，少子老龄化趋势愈加明显。
等你退休的时候很有可能连每个月4200块这个水平都达不到。但是我们日常开销却是没有减少的，不得不认真考虑老了之后怎么办。
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子女生活压力日益加剧
又有人说，养儿防老。但事实情况是子女生活压力日益加剧。我们发现身边大量年轻人还在啃老。同时，伸手向孩子要钱也会让我们感觉幸福感比较低。人的幸福感来源于贡献而不是索取，尤其对于子女，当你成为子女的负担时你的幸福感将会骤然下降。除此之外，经济独立还意味着主动权甚至尊严，而这是幸福感的重要来源。
总结而言，养老还是需靠自己，不给别人添麻烦就是我们老去之后最体面的事。这就需要我们在我们年轻的时候，多多规划，未雨绸缪。
二、常见的退休保障计划
金融产品有时候就是一个时间的机器，能把我们年轻多赚的钱等到我们年老再来花。所以，我们在谈退休保障的时候，要善用金融产品，一般而言常见的几种模式：
1.定存：每个月按月存一笔钱到银行。只是这几年通货膨胀太过于严重，大家都有感觉，20年前的100万和今天100万购买力已经不可同日而语了。做定存很安全，但是收益很少，很多时候就不知不自觉被通货膨胀给偷走了。
2.定投基金：每个月投入一些基金，这是一种比较好的方式，关键在于坚持。可以拿每个月收入10%，作为一个强制性储蓄。
3.养老保险：现在各大保险机构也推出了各种养老保险产品，可以根据家庭所需来进行一些配置。
4.养老FOF基金：是这两年国家力推的一种模式。跟养老保险相对，前期投入费用没有那么多，而且持有期结束后，本金是能取回来的，收益更加可观。这也是改善家庭资产配置，推动我国养老体系长期发展的重要途径。
5.养老投顾组合：养老投顾组合不是特定说法，主要是以养老为目标构建的场景化基金投顾组合。跟养老FOF基金相比，为养老场景设计的基金投顾组合更具个性化和有针对性，以用户为本，围绕客户预期目标和风险承受能力等出发，着重在于为客户提供解决方案而非简单地销售产品。
三、如何挑选优秀的养老投顾组合
因为养老投顾组合背后是基金，对专业能力有较高要求，因此一定要关注投顾团队的专业度，要尽可能选择大公司、好策略、同时有比较完整的风控策略。我个人比较推荐的是华夏养老投顾组合。
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强强联合
腾讯旗下的腾安基金拿到投顾牌照之后，开始深入探索场景化的投顾组合，而华夏财富在该领域积累深厚。2020年10月12日，理财通上线3个养老投顾组合，分别为“华夏90后浪”、“华夏80当道”和“华夏70正好”，权益仓位占比分别为80%、75%、55%左右，采用目标日期下滑曲线的策略。根据产品介绍，这三个组合都是由腾安基金提供投顾服务，华夏财富作为策略建议提供方。这个组合也是今年腾讯理财季的主打项目。
华夏财富是华夏基金全资子公司，2019年获首批投顾牌照并推出业内首个场景化基金投顾，通过投顾与金融科技双轮驱动，实现业务协同发展，母公司华夏基金背景强大实力雄厚，拥有超22年投资管理经验，资产管理规模超1.3万亿，服务个人客户数量1.4亿户，机构客户5.3万户，旗下公募产品累计为客户盈利2254.27亿元，行业排名第一。
真的可以说是强强联合，从下图也可以看到三个组合的净值走势都是大幅超过沪深300指数的。
（数据来源：腾讯理财通，数据截至：2020年12月）
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配置策略更加科学
结合客户的目标退休日期，根据其年龄水平、风险承担能力动态调整资产配置比例，在我们年轻时股票仓位较高，力争博取收益，随着退休日期的临近，逐渐降低股票仓位占比。
这是典型的生命周期策略，30多年前诞生于美国，目前已逐步成为养老基金或养老投顾的国际主流策略。这一策略的理论依据是股票长期均值回归，从长期持有的角度，股票的波动率水平并不高，是相对安全的资产，且随着期限的延长，股价的波动逐渐衰减，因此长期投资者应该持有更多的股票类资产。
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底层基金筛选更严格
通过定量初步筛选，以基金的绩效、风险衡量为基准，形成对基金经理绩效、风险与能力的初步判断；通过定性深入了解，与基金经理实地调研交流，深入挖掘基金经理的投资原则与投资行为模式，配合定量分析结果进行综合评估。
定量分析高效、理性，是相对成熟的初筛策略，量化模型是否全面、科学是关键，定性分析依靠的是主观判断，通过对定量分析的修正使决策更符合市场真实状况。无论哪种策略都需要强大的专业背景和丰富的投资经验来做支撑，这也是华夏投顾团队的核心竞争力所在。
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风险管理更全面
作为面向普罗大众的以养老保障为目标的投顾组合风控至关重要，因此严控流动性风险，密切关注底层资产变现能力是华夏养老组合的基本要求。团队搭建了投资风险监测系统，对于定量风险指标进行有效、系统地监控，实时关注目标波动率、资产或策略的目标仓位上下限，以及突发事件对股债市场的冲击。
这里尤其推荐下“90后浪”组合。该组合是华夏资产配置团队为90-00后投资者打造的一站式养老投资基金方案。所谓“一站式”，就是随着目标退休日期的临近动态调整资产配置，逐步降低权益类资产的比例，以匹配投资者不同生命阶段的风险承受能力。组合由资深投研团队在全市场严选基金，严控回撤，力求获得超越业绩基准的收益。数据显示，该组合自2019年1月21日成立以来截止2020年12月31收益率高达107.21%，大幅跑赢业绩比较基准收益率45.15%。（数据来自微信理财通）
组合自2019年1月成立至今，期间共进行了9次调仓，从底层资产变动来看大多发生在市场风格转换、底层基金经理调整、交易规则变化或者组合波动加大等时期，可见团队对整个大势把握比较准确，致力于给大家创造长期投资收益的。
通过数据对比也可以发现，华夏90后浪养老组合任意时点买入持有6个月可获得100%正收益，显著高于持有1个月和3个月的情况，收益率也是如此。再拉长来看的话，自组合成立以来任意持有一年，平均收益率达到43%，为沪深300指数平均收益率的2.8倍。所以大家要做时间的朋友，长期持有，静待花开。
当然了，虽然“90后浪”组合是为90-00后量身打造，但基于对于权益市场长期乐观的判断，对于收益预期较高的70、80的小伙伴同样也是不错的选择。
养老是每个人都需要面临的问题，不仅关系着个人生活幸福感，还关系着社会稳定，借助公募基金的力量完善养老规划是最明智的选择。
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