【银华基金】交易日报 2020-12-22

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来源：银华固收交易

（资金组）

今日资金面维持宽松状态。早盘银行供给充足，资金面比较乐观，非银融出质押高等级信用债7D/14D价格在2.3%/3.5%附近，而后跨月价格下行至3.4附近。午盘银行融出并无减少增多，充分满足金融机构需求。午后隔夜大幅减点，利率隔夜成交在1%以下，机构平盘无忧。

央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作和1100亿元14天期逆回购操作。今日有100亿元逆回购到期。

（一级组）

【利率债】

无

【短融中票】

【2020-12-22短融一级发行结果】

20首旅SCP034，休2，7e， AAA， 25D，国企，【3.24】，北京农商， 2021-01-16，周六到期

20深圳水务SCP001，，3e， AAA， 149D，国企，【3.14】，农业银行， 2021-05-21，周五到期

20恒力CP003，，5e， AAA， 1Y，民企，【4.5】，农业银行， 2021-12-23，周四到期

20湖南轨道SCP002，，17.7e， AAA， 240D，国企，【3.38】，兴业银行， 2021-08-20，周五到期

20涪陵新城SCP003，休4，7e， AA， 270D，国企，【4.28】，中信证券， 2021-09-18，周六到期

20昆交产SCP004，休1，6e， AA+， 180D，国企，【4.5】，民生银行， 2021-06-20，周日到期

20中航租赁SCP017，，5e， AAA， 83D，央企，【3.1】，上海农商， 2021-03-16，周二到期

20保利久联CP001，，4e， AA+， 1Y，央企，【4.8】，工商银行， 2021-12-22，周三到期

20国联证券CP007，，10e， AA+， 66D，国企，【3.15】，招商银行， 2021-02-26，周五到期

20南昌轨交GN001，，5e， AAA， 270D，国企，【2.45】，兴业银行， 2021-09-18，周六到期

20电网SCP052，，30e， AAA， 23D，央企，【2.4】，建设银行， 2021-01-14，周四到期

20上海环境SCP011，，5e， AAA， 31D，国企，【2.3】，中信银行， 2021-01-22，周五到期

20龙源电力SCP017，，30e， AAA， 14D，央企，【1.75】，建设银行， 2021-01-05，周二到期

20福州城投SCP009，，5.8e， AAA， 30D，国企，【2.1】，中信银行， 2021-01-21，周四到期

【2020-12-22中票一级发行结果】

20中电投MTN025，，25e， AAA， 2Y+N，央企，【3.93】，工商银行， 2022-12-23，周五到期

20高淳经开MTN001，，4e， AA， 3Y+2Y，国企，【取消发行】，浦发银行， 2025-12-23，周二到期

20中建三局MTN001B，，20e， AAA， 3Y+N，央企，【4.7】，工商银行， 2023-12-22，周五到期

20长春城开MTN001，，5-10e， AAA， 2Y+1Y，国企，【7.0】，浦发银行， 2023-12-22，周五到期

【公司债】

无

【企业债】

无

【ABS、非公开】

无

【PPN】

20曲江金控PPN001：【5.5】西安曲江文化金融控股（集团）有限公司，3Y，AA+，不超过15亿，国企，陕西，发行：1218-1221,缴款：1222，主承：海通证券/平安银行

20梧州东泰PPN001：【6.6】梧州市东泰国有资产经营有限公司, 3Y,AA,6亿,国企,广西,发行：1221,缴款：1222,已发公募：14梧州东泰债,主承：光大证券/交通银行

20清浦城投PPN001：【7.3】淮安市清浦城市建设投资开发有限公司, 3Y,AA,2亿,国企,江苏,发行：1221,缴款：1222,已发公募：17清浦城投债,主承：恒丰银行

（一级组）

【利率债】

国债

10:35-11:35

20附息国债18(续发) 500亿元 2年 2.93% 混合式

地方政府债

地方政府一般债

10:30-11:10

20山西债41 7.3亿元 3年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

地方政府专项债

10:30-11:10

（支持城商行）20山西债42 153亿元 10年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

【短融中票】

【2020-12-23超短融一级发行信息】

12月23日, 20中电信SCP018, 0.05年, 30亿, AAA, 央企, 【待定】, 12-24, 12-25

12月23日, 20桂投资SCP007, 0.18年休1, 4+6亿, AAA, 国企, 【待定】, 12-25, 12-28

12月23日, 20南电SCP014, 0.41年, 50亿, AAA, 央企, 【待定】, 12-25, 12-28

12月23日, 20河北高速SCP003, 0.49年, 35亿, AAA, 国企, 【待定】, 12-24, 12-25

12月23日, 20海峡环保GN001, 0.49年, 1.5亿, AA, 国企, 【待定】, 12-25, 12-28

【2020-12-23短融一级发行信息】

12月23日, 20曹妃国控CP002, 1.00年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 12-24, 12-25

12月23日, 20常德城投CP001, 1.00年休2, 7亿, AA+, 国企, 【待定】, 12-25, 12-28

【2020-12-23中票一级发行信息】

12月23日, 20中铁建投MTN002, 2+N年休1, 15亿, AAA, 央企, 【待定】, 12-25, 12-28

12月23日, 20水电八局MTN001, 2+N年休2, 6亿, AA+, 央企, 【待定】, 12-24, 12-25

【其他金融债】

20青田农商二级02 2.6亿元 5+5年 AA-/A+ 东方金诚中信建投簿记建档 4.5-5.5%

20张家口银行永续债 23亿元 5+N年 AA+/AA 中诚信华泰证券簿记建档 4.5-5.5%

20兰州银行永续债 50亿元 5+N年 AAA/AA+ 中诚信国泰君安,江苏银行,中国建设银行,华龙证券,中国银行,海通证券,中金,中信证券,南京银行簿记建档 4.3-4.9%

20无锡农商永续债 15亿元 5+N年 AA+/AA 联合资信评估华泰证券,江苏银行簿记建档 4.3-5.3%

【ABS】

【国信证券-光耀2号供应链金融第3期资产支持专项计划】

原始权益人：深圳市柏霖汇商业保理有限公司

共同债务人：龙光工程建设有限公司

差额支付承诺人：深圳市龙光控股有限公司

管理人：国信证券

发行规模：3.77亿（优先级3.76亿/次级0.01亿）

信用评级：优先级AAA

兑付方式：到期一次性还本付息

计息天数：363天

挂牌场所：上交所

簿记/配售日：2020-12-23

投资者缴款日：2020-12-28

设立日：2020-12-29

到期日：2021-12-27

询价小区间：定价4.90%

【中山证券-阳光城供应链ABS】

项目名称：中山证券-阳光城-汇欣融供应链金融资产支持专项计划

共同债务人：阳光城集团股份有限公司

债券品种：供应链保理资产支持证券

发行规模：本期优先级1.49亿

债券期限：不超过1年

申购时间：12月23日9:00开始，量满截止

协议签署时间：2020年12月24日

缴款时间：2020年12月28日

设立时间：2020年12月29日

到期时间：2021年12月28日

定价：6.5%

信用评级：优先级AAA级

增信措施：1.共同债务人；2.不合格基础资产赎回机制；3.预期现金流超额覆盖； 4.优先级/次级结构化分层

发债历史：18阳城01,18阳城02等

【象屿股份应收账款系列第1期资产支持专项计划】

优先级资产支持证券拟采用【协议定价】发行方式，主要发行要素如下：

简称：象屿YS1A 代码：179337 评级：AAA（联合评级）

发行规模（亿）：总规模10.9亿，其中优先级9.81亿，占比90%，次级1.09亿，占比10%

期限：约1.3年协议定价价格：4.8%

报量截止时间：12月22日下午4:00，量满则按比例配售，不满后续量先到先得

报量方式：可联系对口销售以邮件进行报量

认购协议签署日：12月23日缴款日：12月24日成立日/起息日：12月25日到期日：2022年4月8日

原始权益人和流动性差额支付承诺人：厦门象屿股份有限公司（AAA，实控人厦门市国资委，600057）

发行场所：上海证券交易所

常安居2020年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券

主承：国泰君安,华泰证券

时间：09:00-15:00

20常安居1A1 2.3亿元 1.8年 2022/10/26 AAA -1.75--0.75 中诚信簿记建档

20常安居1A2 9.65亿元 8.3年 2029/3/26 AAA -1.35--0.35 中诚信簿记建档

20常安居1C 2.62亿元 16年 2036/12/26 中诚信

建鑫2020年第九期不良资产支持证券

主承：中国银河证券,信达证券,中金,中信建投

时间：09:00-15:00

20建鑫9优先 10.6亿元 2.6年 2023/7/26 AAA 4-5 中诚信簿记建档

20建鑫9C 4.2亿元 5.1年 2026/1/26 中诚信

【公司债】

20中银三星人寿-小公募中银三星人寿 12月23日09:30-17:30 10亿元 5+5年 AAA/AA 联合资信评估,中诚信无担保中银国际证券 5-5.6 上交所2020/12/25

20唐租G1-小公募大唐租赁 12月23日13:30-16:00 15亿元（未设基础规模） 1+1年 AAA/AAA 上海新世纪无担保华泰联合证券/平安证券/海通证券/中信证券/中金/中信建投 3.5-4.5 上交所2020/12/25

20光证G6-小公募光大证券 12月23日15:00-17:00 合计不超50亿元（未设基础规模，可回拨） 367天 AAA/AAA 中诚信无担保中国银河证券/中信建投 2.8-3.8 上交所2020/12/25

20光证G7-小公募光大证券 12月23日15:00-17:00 合计不超50亿元（未设基础规模，可回拨） 3年 AAA/AAA 中诚信无担保中信建投/中国银河证券3.2-4.2 上交所 2020/12/25

【企业债】

20曲文控债01 12月23日 5+5亿元 3+2年 AAA AAA 中证鹏元海通证券跨市场陕西省2020/12/25 4.5-5.5

20曲文控债02 12月23日 5+5亿元 3+N年 AAA AAA 中证鹏元海通证券跨市场陕西省2020/12/25 4.95-5.95

20黔水绿色债02 12月23日 2.8亿元 7年（第3-7年分别20%） AA AA 中诚信中信建投跨市场贵州省 2020/12/25

20玉林城投专项债02 12月23日09:00-11:008亿元 7年（第3-7年分别20%） AA AA 中诚信国海证券跨市场广西壮族自治区2020/12/25 上限6.6

【非公开】

如东县民泰城乡建设工程2020年非公开发行公司债券(第二期) 12月23日 8亿元 2年 []AA/AA+ 中证鹏元有担保如东县金鑫交通工程建设投资(不可撤销连带责任担保) 东亚前海证券上交所

靖江市润新建设2020年非公开发行公司债券(第一期) 12月23日 1.5亿元 3年 []AA/AA+ 中证鹏元有担保无锡联合融资担保股份公司(不可撤销连带责任担保) 江海证券上交所

眉山市国有资本投资运营集团2020年非公开发行公司债券(第三期) 12月23日 1亿元 3+2年 5.5%-7.5%AA/ 无担保中泰证券上交所

淄博高新国有资本投资2020年非公开发行公司债券(第一期) 12月23日 10亿元 3+2年 4.5%-6.5%AA+/AA+ 中诚信无担保中金上交所

重庆市南岸区城市建设发展(集团)2020年非公开发行公司债券(第二期) 12月23日 11亿元 3+2年 4.00%-5.00%AA+/ 无担保财达证券上交所

成都市简州新城投资集团2020年非公开发行公司债券(保障性住房)(第二期) 12月23日 1.2亿元 5年 5.5%-6.5%AA/ 无担保国金证券上交所

成都温江兴蓉西城市运营集团非公开发行2020年公司债券(第三期) 12月23日 5亿元 3+2年 4.20%-5.50% AA+/ 无担保华泰联合证券上交所

【PPN】

20瀛洲发展PPN001：【6-7】江苏瀛洲发展集团有限公司, 3Y, AA,担保人:江苏海州湾发展集团有限公司(AA+),不超过5亿,国企,江苏,发行：1223,缴款：1224,主承：民生银行。

20如皋经开PPN003：【4.5-5.5】如皋市经济贸易开发总公司, 1Y+1Y+1Y,AA+,1-10亿,国企,江苏,发行：1223-1224,缴款：1225,已发公募：PR如皋债,主承：招商银行/招商证券。

20靖江城投PPN003：【5.5-6.5】靖江市城投基础设施发展有限公司, 3Y,AA,5.3亿,国企,江苏,发行：1223,缴款：1224,已发公募：PR靖城投,主承：中信建投证券/江苏银行。

【存款】

今日线下存款价格与昨日基本持平，交投清淡。

【利率债】（二级组）

今天利率债交投活跃，在资金持续宽松的情况下，收益率进一步下行。具体参与机构没有明显变化，国债方面，各期限是券商为主卖出，券商和外资为主买入3-10Y，基金也有买入3Y和10Y。金融债方面，银行和基金买卖3Y和5Y品种，外资也有买入这两个期限，券商、外资、大行为主参与买卖10Y。地方债方面，券商和股份制卖出，城农商行为主买入。