【银华基金】交易日报 2020-11-02

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资金日评（资金组）

今日资金面基本呈现平衡宽松态势。月初第一天，早盘银行融出依然谨慎偏少，资金需求略有堆积，押存单隔夜一度+30成交，7d价格从早盘3%上行至3.2%，14d在3.0-3.1%附近略有交投，而后7d价格逐步下行至2.8%，隔夜融出增多，午盘附近平盘无困难。下午银行融出进一步增加，隔夜开始减点成交，资金保持宽松直至尾盘。

央行进行500亿元逆回购操作，实现零投放。

一级市场（今日结果）（一级组）

【11月2日利率债结果】

【农发结果】

3Y 200407X12 加权利率 3.1733% 全场倍数 8.26倍边际倍数 5.91倍

5Y 200408X5 加权利率 3.3388% 全场倍数 9.2倍边际倍数 1.24倍

今日农发市场情绪稳定。3Y考虑返费后结果为3.2080，低于二级价格2.2BP；5Y考虑返费后结果为3.3704，低于二级价格6.0BP。

【地方债结果】

2071072,20云南债39,再融资,一般债,5Y,113.2亿,3.24,（25bp）,全场19.16,边际1.67

2071073,20云南债40,再融资,普通专项,5Y,50.48亿,3.24,（25bp）,全场18.07,边际1.51

【2020-11-02短融一级发行结果】

20晋煤CP008，，10e， AAA， 1Y，国企，【3.68】，民生银行， 2021-11-02，周二到期

20太湖新城CP001，，5-10e， AAA， 1Y，国企，【3.39】，兴业银行， 2021-11-02，周二到期

20乳山国运CP002，，4e， AA， 1Y，国企，【4.80】，银河证券， 2021-11-02，周二到期

【2020-11-02中票一级发行结果】

20泰山投资MTN001，休1，19e， AA+， 3Y+2Y，国企，【4.03】，国泰君安， 2025-11-02，周日到期

20鄂交投MTN001，，20e， AAA， 3Y+N，国企，【4.37】，国开行， 2023-11-02，周四到期

20长沙水业MTN001，，5-15e， AA+， 3Y+N，国企，【5.95】，中信建投证券， 2023-11-02，周四到期

20徐州经开MTN004，，5e， AA+， 3Y+N，国企，【取消发行】，民生银行， 2023-11-02，周四到期

一级市场（11月3日发行）（一级组）

【利率债】

11月3日

今日簿记利率债

利率债165亿=国债0亿+政金债165亿+地方债0亿

国债

无

国开

09:30-10:30

20国开07(增11) 60亿元 3年 3.00% 荷兰式

20国开09(增15) 30亿元 7年 3.39% 荷兰式

20国开20(增11) 25亿元 20年 3.90% 荷兰式

农发

14:00-15:00

20农发清发03(增发6) 20亿元 2年 3.25% 荷兰式追加不超过10亿

20农发清发02(增发22) 30亿元 7年 2.87% 荷兰式追加不超过10亿

今日簿记地方债

一般政府债

无

专项政府债

无

【短融中票】

【2020-11-03超短融一级发行信息】

11月03日, 20中化工SCP010, 0.08年, 20亿, AAA, 央企, 【待定】, 11-04, 11-05

11月03日, 20耀皮玻璃SCP001, 0.22年, 2亿, AA+, 国企, 【2.80-3.80】, 11-04, 11-05

11月03日, 20济南高新SCP005, 0.74年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-05, 11-06

11月03日, 20福州国投SCP001, 0.74年, 1.5亿, AA+, 国企, 【3.00-4.00】, 11-05, 11-06

11月03日, 20漳泽电力SCP006, 0.74年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 11-05, 11-06

【2020-11-03短融一级发行信息】

11月03日, 20大同煤矿CP007, 1.00年, 5+5亿, AAA, 国企, 【3.40-4.40】, 11-05, 11-06

11月03日, 20晋煤CP007, 1.00年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-05, 11-06

11月03日, 20鲁钢铁CP004, 1.00年, 15亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-04, 11-05

11月03日, 20常熟发投CP001, 1.00年, 6亿, AA+, 国企, 【待定】, 11-05, 11-06

11月03日, 20宝星工贸CP001, 1.00年, 3亿, AA, 国企, 【待定】, 11-05, 11-06

【2020-11-03中票一级发行信息】

11月03日, 20天津滨海MTN001, 2+1年休1, 2亿, AA, 国企, 【待定】, 11-05, 11-06

11月03日, 20湖交投MTN002, 3+2年, 7亿, AAA, 国企, 【3.50-4.50】, 11-05, 11-06

11月03日, 20中建四局MTN002, 3+N年休1, 15+10亿, AAA, 央企, 【待定】, 11-05, 11-06

11月03日, 20中电国际MTN001, 3+N年休1, 15亿, AAA, 央企, 【待定】, 11-05, 11-06

11月03日, 20华远陆港MTN002, 3+2年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-05, 11-06

11月03日, 20太湖新城MTN002, 3.00年休2, 3亿, AAA, 国企, 【3.50-4.00】, 11-04, 11-05

11月03日, 20铜陵有色MTN001, 3.00年休1, 15亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-05, 11-06

11月03日, 20贵州出版MTN001, 3.00年休1, 4亿, AA+, 国企, 【待定】, 11-05, 11-06

11月03日, 20中建海峡MTN001, 3+N年休1, 10亿, AA+, 央企, 【待定】, 11-05, 11-06

11月03日, 20海正MTN001, 3.00年休1, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 11-05, 11-06

11月03日, 20芜湖建设MTN005, 3+2年, 7.5亿, AA+, 国企, 【3.30-4.30】, 11-05, 11-06

11月03日, 20阜阳投资MTN001, 3+2年, 10亿, AA+, 国企, 【待定】, 11-05, 11-06

11月03日, 20芜湖宜居MTN003, 3+2年, 15亿, AA+, 国企, 【待定】, 11-05, 11-06

11月03日, 20广投能源MTN002, 3+2年, 5亿, AA+, 国企, 【4.00-5.00】, 11-04, 11-05

11月03日, 20海瀛MTN001, 3.00年, 2+3亿, AA, 国企, 【待定】, 11-06, 11-09

11月03日, 20武金控MTN001, 5.00年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-05, 11-06

11月03日, 20川铁投MTN007, 5.00年, 10亿, AAA, 国企, 【3.50-4.50】, 11-05, 11-06

11月03日, 20青岛水务GN001, 3.00年休2, 3亿, AA, 国企, 【3.00-4.00】, 11-04, 11-05

【其他金融债】

今日簿记其他金融债

20建信租赁债01 30亿元 3年 AAA/AAA 中诚信平安银行,中国银河证券,中信建投证券,农业银行,建设银行,民生银行,浦发银行,邮政储蓄银行,工商银行,招商银行,国泰君安证券,中国银行簿记建档 3.3-4.3% 11月3日09:00-17:00,11月4日09:00-17:00

【ABS】

今日簿记ABS

中电投融和融资租赁有限公司2020年度绿能第一期绿色资产支持商业票据

主承：恒丰银行，兴业银行

20融和绿色ABN001优先 10亿元 0.1年 2020/12/6 AAA 新世纪簿记建档

20融和绿色ABN001次 0.5亿元 0.1年 2020/12/6 新世纪

工元乐居2020年第二期个人住房抵押贷款资产支持证券

主承：建设银行，光大证券，中银国际证券

时间：09:00-15:00

20工元乐居2A1 64.8亿元 4.3年 2025/2/26 AAA -1.85--0.65 联合信评簿记建档

20工元乐居2A2 64.7亿元 10.1年 2030/11/26 AAA -1.45--0.25 联合信评簿记建档

20工元乐居2C 13.34亿元 18.5年 2039/4/26 联合信评

速利银丰中国梅赛德斯-奔驰租赁有限公司2020年度第一期资产支持票据

主承：中国银行

20奔驰租赁ABN001优先 35.2亿元 1.8年 2022/8/26 AAA 中诚信,联合信评簿记建档

20奔驰租赁ABN001次 4.77亿元 1.9年 2022/9/26 中诚信,联合信评

【公司债】

今日簿记公司债

20国金S1-小公募国金证券 11月3日14:00-16:00 10亿元（未设基础规模） 315D年 AAA/- 无担保东吴证券 2.5-3.5 上交所

20建材Y5-小公募中国建材 11月3日14:00-17:00 合计发行30亿元（未设基础规模，可回拨） 2+N年 AAA/AAA 联合评级无担保中信证券/华西证券/中德证券/中金公司 3.5-4.5 上交所

20建材Y6-小公募中国建材 11月3日14:00-17:00 合计发行30亿元（未设基础规模，可回拨） 3+N年 AAA/AAA 联合评级无担保中信证券/华西证券/中金公司/中德证券 3.8-4.8 上交所

20象屿Y5-小公募厦门象屿 11月3日14:00-17:00 合计发行10亿元（未设基础规模，可回拨） 2+N年 AAA/AAA 联合评级无担保方正证券/中信证券/中金公司/平安证券 4.2-5.2 上交所

20象屿Y6-小公募厦门象屿 11月3日14:00-17:00 合计发行10亿元（未设基础规模，可回拨） 3+N年 AAA/AAA 联合评级无担保中信证券/方正证券/平安证券/中金公司 4.5-5.5 上交所

20信保Y1-小公募江苏信保集团 11月3日14:00-17:00 15亿元（未设基础规模） 3+N年 AAA/AAA 新世纪无担保华泰联合证券 3.7-4.7 上交所

20远发01-小公募中远海发 11月3日14:00-16:00 10+10亿元 10年 AAA/AAA 联合评级无担保招商证券/光大证券/海通证券/中信建投证券/国泰君安证券/平安证券 4-5 上交所

20云投G7-小公募云投集团 11月3日14:00-17:00 30亿元（未设基础规模） 3年 AAA/AAA 中诚信无担保国开证券/平安证券/中信建投证券/中信证券 4-5 上交所

20中化Y7-小公募中化股份 11月3日14:00-17:00 合计发行40亿元（未设基础规模，可回拨） 2+N年 AAA/AAA 中诚信无担保中信证券/平安证券/中金公司/中银国际证券/中信建投证券 3.5-4.5 上交所

20中化Y8-小公募中化股份 11月3日14:00-17:00 合计发行40亿元（未设基础规模，可回拨） 3+N年 AAA/AAA 中诚信无担保平安证券/中信建投证券/中信证券/中金公司/中银国际证券 3.7-4.7 上交所

【企业债】

今日簿记企业债

无

【非公开】

今日簿记非公开

郴州市新天投资有限公司非公开发行2020年公司债券(保障性住房)(第一期) 11月3日 10亿元 3+2年 [] AA/- 无担保财信证券上交所

无锡惠基产业发展有限公司2020年非公开发行公司债券(第三期) 11月3日 7.3亿元 3年 4.0-5.0 AA/- 无担保天风证券上交所

河北交通投资集团公司2020年非公开发行公司债券(第三期) 11月3日 6亿元 3年 [] AAA/- 无担保国泰君安证券/中信证券/海通证券上交所

桐庐县国有资产投资经营有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 11月3日 10亿元 3年 4.0-5.0 AA/- 无担保国信证券/浙商证券上交所

新昌县高新园区投资集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 11月3日 10亿元 3年 4.5-5.8 AA/AA+ 新世纪有担保浙江省新昌县投资发展集团有限公司担保浙商证券/财通证券上交所

福建漳龙集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 11月3日 10亿元 3+2年 4.0-5.0 AA+/- 无担保中信建投证券/华福证券上交所

【PPN】

今日簿记PPN：

20六合交通PPN005：【4.5-5.5】南京六合交通工程建设投资(集团)有限公司, 3Y,AA,2亿,国企,江苏,发行：1103,缴款：1104,已发公募：18六合交通MTN002

20南昌水投PPN005：【4-5】南昌水利投资发展有限公司, 3Y+2Y,AA+,8.5亿,国企,江西,发行：1103,缴款：1104,已发公募：PR洪水利

20京城投PPN001：【3.7-4.7】北京城建投资发展股份有限公司, 3Y,AAA,8亿,国企,北京,发行：1103-1104,缴款：1105,已发公募：19京城投SCP001

20溧阳城建PPN002：【3.6-4.6】溧阳市城市建设发展集团有限公司, 1Y,AA+,6亿,国企,江苏,发行：1103-1104,缴款：1105,已发公募：PR溧城发

20汤山建设PPN002：【4-5.5】南京汤山建设投资发展有限公司, 3Y,AA,5亿,国企,江苏,发行：1103-1104,缴款：1105,已发公募：PR汤建投

20长春城投PPN002：【5.5-6.2】长春城投建设投资(集团)有限公司, 3Y+2Y,AAA,10亿,国企,吉林,发行：1103-1104,缴款：1105,已发公募：15长春城建MTN002

20拉萨城投PPN001：【4.3-5.5】拉萨市城市建设投资经营有限公司, 3Y+2Y,AA+,5-10亿,国企,西藏,发行：1103-1105,缴款：1106,已发公募：19拉萨城投SCP001

二级市场

【存款】

今日线下存款各期限价格均有所下行，股份制中华夏、浦发仍为市场最高，吸收较好。

【利率债】

今天利率债交投活跃度较好，收到期货空头回补的影响，整体收益率都有所行下。具体参与机构没有明显变化，国债方面，交易盘为主买卖，外资买入5Y，大行买入3Y和5Y品种。金融债方面，大行买入3Y和5Y，其他期限是基金和券商为主买卖。

今日市场交投较为清淡，1M品种收益率快速回落，6M以上品种收益率小幅下行。

【信用债】

短融&NCD

今天短融交投较清淡，需求仍集中在年底前到期高评级品种，收益涨跌互现，其中年底前到期较上周五下行约10BP，其他期限略有上行或持平，多为估值附近成交。农商行和基金买入，主承和基金卖出为主。今日资金依旧偏紧，NCD交投尚可，各期限收益率较上月末均有下行，成交集中在年底前到期国股品种。具体来看国股收益，12月底2.48；春节前3.075；明年3月底3.10；明年6月底3.14；明年9月底3.2。