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买基金,别小看投资风险, 读懂它让你少走弯路

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小源经常听到有人说,和买股票相比,买基金根本没啥风险…

虽然基金可能持有很多股票,大大分散了股票投资风险,但这并不意味着基金绝对安全。今天我们就来扒一扒,投资基金到底有哪些风险,投资者该如何应对。

为什么要看投资风险?

大家都知道,风险和收益是对孪生兄弟,追求更高的收益就意味着承受更大的风险。

但有的小伙伴买基金只关注高收益,往往对潜在风险视而不见,一旦持有的基金出现巨大波动,便容易做出非理性的判断,甚至割肉离场。

所以我们在投资之前先了解到底有哪些投资风险,如何判断识别,如何合理的根据自身的风险承受来买适合自己的基金。

投资基金会遇到哪些风险?

系统性风险

所谓的系统性风险是指由政治、经济、社会等环境因素的不确定性,对整个市场(例如,金融、股票市场)价格的影响所造成的风险。这种风险不只是对某个特定企业或行业造成不利影响,因而,这种风险不能通过分散投资的方法予以消除。因此,又称之为不可分散风险。

非系统性风险

除了系统性风险,还有非系统性风险,也被称为特定风险、异质风险、个体风险。

基金因为持有大量股票、债券等资产,还会遭遇非系统性风险。比如可能对某些股票造成损失的不利因素,包括上市公司经营风险、流动性风险、财务风险、信用风险、经营管理风险等。

如何了解持有的基金,风险有多大?

小伙伴们重点可以关注两个指标:最大回撤率和夏普比率。

1、最大回撤

在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。简单来说就是过去某一段时间内基金最大的跌幅。

基金的最大回撤与投资标的、投资策略和基金经理的投资风格都有关系。不同基金经理对待风险的态度不同,看重估值安全边际的基金经理相对于淡化估值、看重股票未来成长性的基金经理来说,前者管理的基金回撤会小一些。

除此以外,市场行情好坏也影响着基金回撤的幅度,牛市的回撤自然比熊市要小。所以我们在对比两只基金时,要在相同时间周期下比较回撤大小,最好选取的时间范围可以包括市场下跌周期。在熊市中更容易观察基金经理对净值回撤的控制力。

通过这个指标,我们就可以判断买入某只基金后可能出现的最糟糕的情况。如果这个最大回撤值远远超过了你的风险承受能力,那么建议大家还是换一只基金进行投资。

2、夏普比率

夏普比率,是衡量基金风险调整后收益的指标之一,它反映了基金承担单位风险所获得的超额回报率。

夏普比率在投资中的主要应用就是预期回报与风险的对比,在投资中有一个比较常规的特点,那就是投资标的的预期收益越高,投资人所能忍受的波动风险越高;反过来说,预期收益越低,波动风险也越低。

那么我们想要将收益最大化,最好的选择就是选择在我们所能承受波动范围内收益最高的基金;或者是固定收益下,风险最低的基金。

一般情况,夏普比率越大,说明基金的单位风险所获得的风险回报也就越高。也就是说,这个数值越高越好。

不过,需要大家注意的是:

1、不管是最大回撤还是夏普比率,反映的都是基金的历史业绩表现,所以大家不能只根据它们判断基金是否值得投资。当然虽然过往的业绩不能完全预测未来,但这些信息对我们挑选基金还是有一定参考价值的。

2、如果大家要用这两个指标去挑选基金的话,记得需在同类型基金之间做比较,不能把不同类型的基金放在一起进行对比。

3. 当各项状况发生重大变化时,投资者需对所投资的金融产品及时进行重新审视,以确保自身的投资决定与其可承受的投资风险程度等实际情况一致。

最后小源想强调的是,当我们已经选到了心仪的基金,并且风险收益特征也是和自己匹配的,那么在市场下跌时,这只基金的波动就在可承受范围之内,不会影响我们的心态,因而更容易拿得住、拿得长。甚至在基金产生下跌时,由于我们对这只基金的波动特征足够了解,在子弹足够的情况下,还可以选择继续加仓,降低持仓成本,锁定未来的上涨机会。

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