大讨论：近期，爆款基金频现引起各方关注，爆款基金是否有利于行业发展？是否有利于基金投资者？
真是不看不知道，TMT真奇妙，根据choice数据统计，最近一年中证TMT指数涨幅达47.12%，大幅跑赢同期上证综指、中证500和沪深300指数。
数据来源：Choice，截至20200619
在惊讶于TMT板块涨势的同时，小伙伴们可能会有跟小海的一样的问题了：TMT后市行情如何？投资逻辑和投资方向又是什么？接下来小海就来跟大家一起分析一下。
北上资金加速流入TMT板块
5月北上资金继续净流入，全A净流入301亿元，其中沪市83亿元，深市218亿元。分行业看，TMT、医药等板块获得北上资金整体净流入较多，其中TMT板块中通信、传媒行业净流入金额占上月持仓比例高达8.8%和14.1%。
图：5月北上资金存量月环比增速
图：5月北上资金净流入与上月持仓之比
数据来源：Wind，中银证券
5G部署加快，带来应用侧投资机会
4月份后，三大运营商5G部署速度加快，我国5G基站以每周1万余的速度增长，预计全年超过60万站，5G用户恢复快速增长，单月5G用户增加700多万户，累计5G用户数超过3600万户。
预计下半年随着手机厂商全面转向5G机型，渗透率有望持续提升，带动数据流量和运营商ARPU值提升，建议重点关注应用侧的投资机会，包括5G主要的应用场景：超高清视频、云游戏等数据量增加带来的基础设施建设需求。
把握计算机行业蝶变机遇
云计算：疫情推动云计算全产业链发展
SaaS龙头公司业绩持续亮眼，疫情推动在线办公领域厂商用户数高增长，景气度提升。此外，随着新基建政策落地，一线城市指标有望得到一定放松，5G时代市场对IDC的需求持续增长，IDC行业加速发展。目前，服务器行业已开始回暖，未来也将受益于云化和5G进程的推进。
金融IT：“信创资本市场改革数字货币”拉动发展
资本市场改革、数字货币逐步落地以及银行业信创趋势加快，为券商IT、基金IT、银行IT等多细分领域带来发展机会，相关龙头厂商订单开始兑现，发展可期。
医疗信息化：“疫情+再融资”新规双轮驱动
疫情暴露医疗信息化领域建设不足，未来在公共卫生、区域医疗、医保信息化、医院信息化以及互联网医疗的建设有望持续保持高景气。
如何掘金“TMT”？
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