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除了业绩优秀 金牛基金还具备哪些优秀基因?

来源:养基司令

原标题:除了业绩优秀,金牛基金还具备哪些优秀基因?

被誉为基金业内奥斯卡评选的第17届中国基金业金牛奖,前两天名单已经公布。奖项分成公司奖和产品奖,公司奖如金牛基金管理公司、金牛进取(公司)奖、权益投资金牛基金公司、固定收益投资金牛基金公司、被动投资金牛基金公司等,产品奖又从产品分类进行了评选,比如七年期开放式股票型持续优胜金牛基金、七年期开放式混合型持续优胜金牛基金、七年期开放式债券持续优胜金牛基金、三年期开放式指数型持续优胜金牛基金。

获奖公司自是喜笑颜开,各路宣传齐齐出动。不过这两天司令却收到部分小伙伴的“疑惑”,有些获奖基金从历史业绩表现来看也不算同类排名很前列,那么为什么可以获奖呢?到底能不能跟着金牛奖来买基金呢?今天司令就来讲讲,获奖基金除了业绩比较出色,还具备哪些优秀基因?希望对大家今后挑选权益类主动基金时会有所帮助。

司令挑选了获得五年期开放式混合金牛基金奖,其中的10只基金来进行说明, 对于震荡起伏较大的A股市场来说,五年时间已经足够多次穿越牛熊,按照2015-2019五年期间年化收益排名依次是万家行业优选混合、兴全轻资产混合、交银新成长混合、民生加银策略精选混合、汇添富蓝筹策略精选混合、华商优势行业混合、易方达中小盘混合、东方红产业升级混合、嘉实泰和混合、国富弹性市值混合。此处有MARK,本来获得此奖项的还包括新华行业周期轮换混合、海富通阿尔法对冲混合,前者司令整理数据时请恕我“眼拙”,实在看不出获奖理由,而后者因为偏向量化对冲特色,所以就不放在一起进行比较了。

业绩稳健,超额收益明显,基金经理稳定

从下表可以看出,10只金牛基金过去五年的年化收益都在20%以上,同期沪深300仅上涨4.87%,超额收益明显。每年的同类排名相对都比较靠前,不算很冒尖,但是都能够稳稳战胜沪深300,胜在稳健。基金经理任职状态稳定,比如赵晓东管理国富弹性市值混合已经超过十年。此处还有有个MARK,对于明显的成长风格来说可能有点吃亏,评选参考指标还是主要以沪深300为主。

夏普比率较高,收益回撤比出色,投资风格稳定

除了业绩比较优秀和基金经理稳定的因素,夏普比率和收益回撤比也是重要参考指标,毕竟一味追求高收益和普通股民就没啥区别了。从下表可以看出,10只金牛基金近1年夏普比率普遍较高,并且近1年收益回撤比也较好。“收益回撤比”指标如何来看呢?简单来说就是年化收益率除以最大回撤,当然是“正向”数值越大越好,“负数”则代表近1年最大回撤超过了年化收益率,负数距离“0”越近则越稳健。从2019四个季度的投资风格来看,10只金牛基金同样非常稳定,并没有因为科技股行情大涨就去追逐成长风格,反而依然坚守价值风格。

投资风格稳健对于基民来说尤为重要,毕竟谁也不希望买入一只远远偏离自身风格需求的基金。司令以兴全轻资产为例,从下表清楚可以看出,中国平安、中国太保、万润股份、东方雨虹、保利地产、万科A、芒果超媒6只个股始终稳定出现在2019年度各个季度前十大重仓股名单中。

好了,能否追随金牛基金以缓解目前震荡市场的投资焦虑,相信大家都有自己的独立判断,不过金牛基金确实具备整体表现出色的特质。当然,大家也可以结合司令以上讲的这些维度,去挖掘自己心目中的金牛基金。

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